traveller2004 писал(а) 24 апр 2012, 09:44:Possum писал(а) 23 апр 2012, 09:38:Это для вас доходность в USD имеет решающее значение, потому что вы живете в США и имеете основные доходы и траты в USD. А для человека из России (а ТС - из Москвы) USD несет те же риски и дополнительные расходы, что и AUD.
Это не важно кто и где живет. Просто если сравнивать две величины, надо это делать в одинаковых единицах. (как говаривал наш профессор "либо все в метрах, либо все в литрах")
Ну почему же неважно. Выше
stranger267 написал, что "Если покупать за кэш то вероятно доходность ренты будет где то 3 - 4 %". Я говорил именно об этом утверждении, о том, что если у человека есть пара сотен тысяч кэша для покупки недвижимости в Сан-Диего, то у него есть варианты вложения с неменьшей доходностью и надежностью.
Человек живет в России, у него деньги (скорее всего) частично в рублях, частично в долларах, частично в евро, частично вообще в дело вложены. У него есть два варианта (на самом деле больше, но мы сейчас для простоты говорим о двух):
1) перевести все деньги в американские доллары, полететь в Сан-Диего и купить там жилье на сдачу за кэш
2) перевести все деньги в австралийские доллары, полететь в Австралию и вложить деньги в банк
Во втором случае количество проблем, которые нужно будет решить, гораздо меньше, риски сравнимы, доходы тоже сравнимы (скорее всего, выше). В качестве единой валюты можно выбрать, скажем, корзину валют (ну, например, 40% в USD, 50% в евро, 10% в рублях - как я понимаю, в России многие так и держат).
traveller2004 писал(а) 24 апр 2012, 09:44:Между прочим, если посмотреть последний месяц, легко найти дни, когда AUD упал относительно рубля на .7% и более. Это, повторяю, в день, а не в год.
Безусловно. Точно так же, как легко найти дни, когда он поднялся на тот же процент. Мы же говорим о long term investment, как минимум горизонт - несколько лет, не правда ли, иначе недвижимость тут вообще никаким боком не стоит.
traveller2004 писал(а) 24 апр 2012, 09:44:Possum писал(а):Кстати, мне интересно, откуда взялась цифра 2.5% в фразе "Если использовать AUD, в теории можно получить 2.5%"?
В частном фонде, где я был одним из PM, тема перевода свободных денег в AUD обсуждалась непрерывно уже года два, на каждой встрече. Сделали модель стратегии, за прошлый год деньги туда переводили трижды (6 мес), и только один раз смогли заработать больше 1.5% годовых.
Понял, спасибо. Ну, вы смотрите со своей колокольни институционального инвестора, я - со своей, частного инвестора. И переводы по 8 раз в год мне и в страшном сне не снятся, один раз в пару лет - и то много.
Мне, правда, еще проще - я жил долго в Австралии, поэтому и говорю о ней.
Ладно, я признаю, что "абсолютно надежно" - это было сказано не буквально. Но скажем так: "с неменьшей надежностью, чем вложение в калифорнийскую недвижимость" (которая помимо общих рисков американской недвижимости имеет и специфические калифорнийские риски - вот начнет сейчас Джерри Браун компанию за отмену prop13, и цены тут же отреагируют).
traveller2004 писал(а) 24 апр 2012, 09:44:Прямо сейчас, компьютер показывает банковскую ставку 4.375% (а не 5%), и по модели доходность в 2.125%. Но проблема еще в том, что открыть/закрыть 4-5 плечей так, как видит это компьютер, реально только крупному брокеру, сидящему прямо на бирже - такому, как Goldman Sucks. Небольшому (менее $100 млн AUM) фонду, а (тем более) идивидуалу это сделать нереально. Поэтому надо еще вычесть потери на разность в цене. Как я уже сказал - чистый доход в 1.5% годовых будет наиболее вероятным результатом.
Я не знаю, как это делается
в теории и/или
для институционального инвестора. Я знаю, что
на практике и
для частного лица, имея счет в австралийском банке, прямо сейчас деньги можно вложить на 5 лет под 5.6-5.7%, либо на 6 месяцев - под 5.5% годовых (а через 6 месяцев - еще на 6 месяцев, и т.д.), и это не только сегодняшние рейты, они примерно такие уже несколько лет.
Еще раз спасибо за информацию, мне правда интересно, но мне все-таки кажется, что мы с вами немного о разных вещах говорим.