Идеи по акциям 2009-2011

[dimok106]

Нашел еще одну бумажку на которой можно попробовать прокатиться ЮТК... почти на январских минимумах лежит, что обычные, что привелигированные. 50% от октябрьского отскока стоит . P/E 1 (уупс сорри 1 это за 2007, за 2008 где-то 3 наверное).
Главный негатив - общий для всех региональных телекомов.

[blackwater]

Телекомы это интересно, сам давно смотрю на них. но вся движуха со связьинвестом и возможным объединением на базе ростелекома напрягает довольно сильно. может потому и не отрастают они сильно.
--
Насчет алгоритма вхождения в рынок:
1. Читать каждый день Коммерсант, аналитику инвесткомпаний на финаме.
2. Открыть счет в нормальной конторе, можно совместить приятное с полезным, и открыть брокерский счет в банке с интернет-обслуживанием как по фондовому рынку так и по обычным банковским операциям (карты, переводы и пр.)
3. Просто купить для пробы немного голубых фишек на небольшую сумму. Ознакомитесь с программой, какие-то мысли начнут приходить.
Можно туда сюда погонять бумаги на небольшую сумму, попробовать зарабатывать.
4. Начать увеличивать сумму для торговли, подключать базовое понимание графиков, поддержек, сопротивлений и пр.
5. Станет интересен теханализ, можете начать изучать. В текущих условиях особого смысла в нем не вижу.
Форекс и маржиналку не рекомендую. Форекс вообще, а маржиналку (особенно шорт) только когда совсем захочется и когда уже научитесь. Например, многие опытные трейдеры принципально не используют короткие или длинные позиции: "только честная торговля"

[dimok106]

Телекомы это интересно, сам давно смотрю на них. но вся движуха со связьинвестом и возможным объединением на базе ростелекома напрягает довольно сильно. может потому и не отрастают они сильно.

Да ладно имхо бла бла бла все чтоб людей из них вытрясти. Ну даже если консолидируют... этож не банкротство.
Впрочем в данный момент просто как защитную бумагу ЮТК использую.

[blackwater]

Телекомы это интересно, сам давно смотрю на них. но вся движуха со связьинвестом и возможным объединением на базе ростелекома напрягает довольно сильно. может потому и не отрастают они сильно.

Да ладно имхо бла бла бла все чтоб людей из них вытрясти. Ну даже если консолидируют... этож не банкротство.
Впрочем в данный момент просто как защитную бумагу ЮТК использую.

этот риск вполне возможен и это будет именно кидалово .
меняете недооцененную ЮТК на переоценненый РТКМ (бумага, выросшая во время кризиса), бид по РТКМ двигается на справедливую оценку, кому он такой дорогой нужен.

[dimok106]

Я вообще не вдавался в то сколько в этом случае выйграют владельцы ростелекома, выйграют они безусловно, просто тогда залетают все акционеры региональных телекомов - а это ведь большое хозяйство.
Дело в масштабе. Если общие активы региональных телекомов сильно превосходят активы ростелекома, то это не критично. Надо будт посмотреть.
Потом мне кажется кидок как раз заключается в постоянном нагнетании этих настроений и скупке их задарма. Проходили уже с Уралкалием. И кстати все по честному в итоге А это важно в кризисное время - недовольство в стране лишнее и недоверие инвесторов не нужно.
Потом слухи эти я так понимаю появились задолго до кризиса, что совершенно не мешало региональным телекомам иметь нормальную капитализацию.

Как оно все будет никто конечно не знает, но эти аргументы считаю достаточными чтобы иногда заходить в эти бумаги.
Те же слухи не помешали Сибирьтелекому и Волгателекому отжаться в два раза после январских минимумов. А ЮТК пока только % 15.

[blackwater]

Время покажет. Допускаю, что KUBN вырастет, даже наверняка вырастет, но уровень риска для себя определил как высокий для телекомов до окончательного решения правительства. Может и не кинут миноритариев.
Смотрю со стороны, небольшая часть в акциях (второй эшелон, по некоторым бумагам прошло ралли, по некоторым в процессе), большая часть в облигациях (основное ралли уже прошло, заходить поздно), часть в кэше.
Как коррекция по нормальному пройдет (сомневаться что то начал - она будет вообще?), можно по-серьезному перезаходить.

[dimok106]

Навскидку прикинул:
сегодня капитализация
Дальсвязь 100
Волгателеком 194
Сибирьтелеком 156
Уралсвязьинформ 370
ЮТК 60
СЗтелеком 194
Центртелеком 226
Все?

Итого где-то 1,5 млрд наберется. Упали в среднем в 5 раз сейчас. Значит справедливая цена 7,5 млрд. 5 млрд цена ростелекома.
Складываем в кучу и делим на всех - кидок получается в активах % на 50 и получаем нормальную прибыльную бумагу упавшую в
кризис % на 40 - не фатально. Поправьте если неправильно посчитал.
И еще один момент - любой серьезный игрок с кучей кэша, и сидящий в этих бумагах, может защищаясь угнать цену вверх краткосрочно.
А на хаях моментально потеряется смысл их скидывать.

[blackwater]

Интересные бумаги:
Распадская, Дикси, НМТП, Верофарм, ОГК-4, Балтика, Калина, ну и наше все Сбербанк с ВТБ.

[dimok106]

Распадскую смотрел недели 2 назад. Было интересно Сбербанк привелигированных взял надолго

[blackwater]

сам не считал, поверил аналитикам:
Банк Москвы, 6 апреля:
До сих пор объединение активов МРК на базе Ростелекома являлось одним из возможных
вариантов реорганизации Связьинвеста. Наиболее активно данный сценарий продвигал КИТ
Финанс (на тот момент владевший 40 % Ростелекома). Сейчас доля КИТа в Ростелекоме
принадлежит государству. Всего на долю государства приходится более 90 % обыкновенных
акций. Ранее КИТ Финанс во время скупки акций оператора дальней связи существенно
«задрал» его котировки и поддерживал их на неадекватно высоком уровне. В данный момент
капитализация Ростелекома в 5 раз превосходит суммарную стоимость МРК. При этом доходы
региональных операторов в 2 раза выше Ростелекома. Рентабельность EBITDA МРК также в
среднем превышает данный показатель Ростелекома. Таким образом, объединение активов
Связьинвеста по их текущей рыночной стоимости невыгодно миноритарным акционерам МРК.
Если раньше можно было ожидать, что в ответ на данный сценарий АФК «Система» попытается
«разогнать» стоимость МРК, то сейчас развитие событий по подобному сценарию
маловероятно.
В случае подтверждения информации о реорганизации Связьинвеста на основе текущих
рыночных цен возможно заметное движение акций МРК вниз. Мы по-прежнему считаем текущую
стоимость большинства МРК привлекательной для покупки, однако планы объединения на базе
Ростелекома могут изменить наш взгляд на региональных операторов в негативную сторону.
В связи с неопределенностью относительно плана реорганизации мы рекомендуем в
краткосрочной перспективе воздержаться от покупки обыкновенных акций МРК.

[dimok106]

АФК Система выбыла из борьбы из за собственных проблем?
Да на самом деле не так много надо кэша чтобы дернуть котировки вверх. Сначала дернется одна бумага сильно - все в нее ломанутся (второй ростелеком) потом другую Оптимизм на рынке позволяет рассматривать даже спекулятивную версию.
Опять же дно проехали - надо было раньше это делать. Не верю в общем - другая тут картина.

[blackwater]

АФК Система выбыла из борьбы из за собственных проблем?

у них денег нет, на башкирский ТЭК потратили.

Интересны еще энерго, ОГК, ТГК. Единственное слишком волатильны, можно +20% сделать, и точно также в другую сторону. Не очень понятно что там происходит. С фундаментальной точки зрения можно их брать?
Мосэнерго например или ОГК 1-6.

[dimok106]

По ОГК и ТГК ориентируюсь по старым уровням в основном - когда капитализация нормальная была(эта схема не работает на нормальном рынке, но в обвальный ипослеобвальный период вполне себя оправдывает, когда падение отличается десятками и сотнми процентов). В ОГК1 ОГК6 ОГК3 провел достаточно много времени. Но я не покупаю на стремительном росте - наоборот сбрасываю по частям. Сейчас ОГК и ТГК нет. Как начали рости перелился в МРСК СК, до сих пор в ней еще сижу частично (писал почему - самый припавшая компания из энергетики).
Мосэнерго не знаю, смотрел по просьбе Леонидыча Мосэнергосбыт - на тот момент картинка была хорошая. Фундаментально энергетика конечно сильно недооценена. Вопрос когда она вернется на прежние уровни. Хотя по тихоньку восстанавливается. Падение энергетики в январе было уже не такм глубоким как в октябре. ОГК3 ходило вроде на 20 копеек и 26 соответственно, из чего делаю вывод что дешевле 40 копеек мы ее уже наверное не увидим. ОГК6 и ОГК1 наверное дешевле 35. Долгосрочно вырастет сильно конечно, намного сильнее Лукойла . а краткосрочно может и хорошо откорректироваться.
Да пусть корректируются - Лукойл на 1/5 упал от 2007 года, а они
в 5 раз. Тут можно хоть пять лет ждать пока они корректируются.
Если смотреть по падению за год то ТГК-1 и ОГК-1 все еще сильно лидируют.

[dimok106]

вот что на пиздеж седня пишут про Мосэнерго


Несмотря на всплеск торговой активности в акциях "Мосэнерго" в последние дни, бумаги компании по-прежнему находятся под давлением "медведей", о чем свидетельствуют котировки, расположенные под линией нисходящего тренда (5). На прошлой неделе акции "Мосэнерго" после полугодичного пребывания в "боковике" продемонстрировали существенный рост - до первого уровня из ряда Фибоначчи, 23,66% (4). Однако это привело к "перегреву" бумаг и, как следствие, нисходящей коррекции. Наиболее вероятной целью краткосрочного снижения акций компании станет старый уровень сопротивления - 1,25 руб. (2). Оттолкнувшись от него, акции "Мосэнерго" могут возобновить рост. Среднесрочной целью бумаг станет линия нисходящего тренда (5), однако для этого "быкам" необходимо постараться пробить уровни сопротивления на отметках 1,6 (3) и 1,9 руб. (4).



Уставный капитал "Мосэнерго" составляет 39 млрд 749 млн 359 тыс. 700 руб. и разделен на 39 млрд 749 млн 359 тыс. 700 обыкновенных акций номиналом 1 руб. каждая. "Газпром", в мае 2007г. выкупивший допэмиссию "Мосэнерго", является основным акционером компании и владеет 53,47% ее акций. Около 27% акций "Мосэнерго" находится в собственности правительства Москвы. В состав генерирующей компании "Мосэнерго" входят 17 электростанций установленной электрической мощностью 10,6 тыс. МВт и тепловой мощностью 34,2 тыс. Гкал/ч.

[добряк7]

Ох не читайте пиздеж с утра................

[dimok106]

А что читать ? пиздеж естественно не оракул, но это очень популярная масс медиа, которая влияет на умы многих игроков. Можно быть с пиздеж не согласным, однако некоторый эффект от того что они говорят на рынке всегда имеет место быть, как и от многих других факторов. И его надо знать.

[dimok106]

Вот это свечку нарисовала МРСК СК под закрытие. Причем только на 42,17 покупец вынес 250000 акций(объем для бумаги немерянный)
Если это не из кармана в карман далеко пойдем.

По ОГК6 думаю цена уже вполне нормальная. Кстати хороший момент поменять ОГК3 на ОГК6 1:2. В январе был момент когда она один день 1:1 была. У ОГК3 капитализацияв 3 раза больше, притом что у ОГК6 мощности поболе. И стоили они в 2007 году одинаково.

По МРК можно кстати хеджировать риски покупая ростелеком параллельно.

[blackwater]

Перестал народ о коррекции думать, теперь график боковиком называет. По сему поводу думается можно и пополнить портфели. Интересны Магнитка, телекомы с энергетикой (например СЗТ и ОГК-4), Дикси. В банки до окончания отчетов амер. банков как-то не очень интересно.

[dimok106]

У СЗТ капитализация в 3 раза больше чему ЮТК а выручка всего на 15% больше. Чистая прибыль конечно побольше, но выручка имхо при такой разнице в цене намного больше показывает. А так СЗТ конечно ничего так
ОГК4 упала всего в 3 раза, а ОГК-6 раз в 8, при том что опять же у ОГК6 выручка(мощи) в полтора раза больше чему ОГК4.

[blackwater]

Долго не думал, посмотрел апсайды по фундаментальной оценке что по той что по другой бумаге, апсайды устроили и зашел небольшими объемами
В моменте Дикси +8%, Магнитка +1,6, СЗТ +2,5, ОГК-4 -2,6. Генерирующие сливают на небольших объемах.