Курс доллара/евро. Колебания валютных курсов - делимся информацией

[Ralph]

Тут всё просто, у них экспорта больше чем импорта, у нас было наоборот,

К сожалению это неверно, у России всегда был последние годы профицит торгового баланса.

[Котищще]

В январе импорт традиционно сохнет после НГ и праздников.

Речь идет о сравнении января 15 г. с январем 14г.

Сальдо положительное же всё равно ))) + санкционный товар не идёт.

[Alexandr89]

Прежде всего за счёт дорогой нефти, а сейчас уже не за счёт нефти, что не может не радовать. Импорт упал очень сильно даже в основном не из-за санкций, а из-за роста куса валют. Всё просто, раньше проще и дешевле было купить, чем делать на месте, сейчас уже наоборот.
В общем мой прогноз, если ни войны, ни с великим вождём нашим ничего не случится, года за полтора выкарабкаемся, и пойдём вверх, эта встряска в целом идёт на пользу структуре российской экономики.
недвижимость расти не будет, ибо перепроизводство её, как комерческой, так и жилой.

[Ralph]

Разве мы в Венесуэле? Нет. У них там бюджет на 90% из нефти (или сколько там), остальное бананы.

Нет, перерабатывающая промышленность 13 %, нефть 10,8, строительство 7,7, телекоммуникации 7 итд. итп.

[Alexandr89]

Это структура ВВП Венесуэлы, но не забывайте что он почти весь у них идёт на внутренний рынок, который ещё и дотационный за счёт гос. регулирования цен. А именно доход бюджета, это на 96% экспорт сырой нефти. Они ж акромя нефти ничего почти не экспортируют. А внутренний рынок, для них сплошной убыток, ибо социализм. У них даже бензин, и тот дотационный, они его ниже себестоимости продают по гос цене.

[Ralph]

это на 96% экспорт

Ссылочку не дадите про бюджет. Возвращаясь же к моему исходному утверждению, вы тоже согласны, что валюту покупают в тех странах, где экономический рост отсутствует, и инфляционные ожидания высоки, как Венесуэла и Аргентина.

[House495]

но тем не менее за 2 месяца ЗВР усохли на 30 ярдов. 10% ЗВР за пару месяцев это уже "слону дробина"?

Если зайти на сайт ЦБ (это недолго), то можно легко убедиться, что за 2.5 месяца было продано менее 3 млрд долларов.
А если чуть-чуть подумать, то можно додуматься и до того, что причина не в том, что эти десятки миллиардов якобы ушли на поддержание рубля, а в просадке евро. ЗВР у нас, знаете ли, только выражаются в долларах США, а на самом деле - в разных активах. Евро рухнул, евровые активы переоценили, получилось столь существенное падение в USD. Если завтра каким-то волшебным образом евро вернется к 1.4, увидим взрывной рост резервов в долларовом выражении. Золото тоже просело, кстати.

[Ralph]

Перепродан по одной простой причине, основные держатели рубля, это российские компании, банки, и российские же физ. лица, а они сейчас все уже сидят в долларах и евро, и особо не дергаются, вот и нет особых движений. Плюс нефть это только половина российского бюджета, плюс в этом году будет явный профицит торгового баланса, за счёт очень сильного сокращения импорта, и реально развитие внутреннего производства.
Поэтому ИМХО да, рубль очень перепродан на сегодняшний день.

Давайте не спеша разберемся, перепродан ли рубль или нет.

Пункт первый из ваших тезисов: российские компании уже сидят в долларах.

Где здесь предпосылки для роста рубля ?

Огромный фактор против роста рубля это внешняя задолженность в размере 150 млрд. долларов до конца года и часть этой суммы надо будет уже оплатить в середине года.

Пункт второй: профицит торгового баланса. Самые сильные падения рубля как раз приходятся на профицит торгового баланса. Почему в 2015 или 2016 году должно быть иначе ?

Пункт третий: Развитие внутреннего производства. Дайте пожалуйста конкретные ссылки на рост производства в миллиардах долларов и обьясните, пожалуйста механизм, как рост внутреннего производства приведет к росту рубля.

В ваших рассуждениях вы забываете о крайне негативных факторах для рубля:

-отток внешнего капитала.

-огромные внешние задолженности

-Инфляция 17% в 2015 году.

-Рецессия, уменьшение ВНП на 5-7 % в 2015 году.

[Ralph]

сли чуть-чуть подумать, то можно додуматься и до того, что причина не в том, что эти десятки миллиардов якобы ушли на поддержание рубля, а в просадке евро. ЗВР у нас, знаете ли, только выражаются в долларах США, а на самом деле - в разных активах. Евро рухнул, евровые активы переоценили, получилось столь существенное падение в USD. Если завтра каким-то волшебным образом евро вернется к 1.4, увидим взрывной рост резервов в долларовом выражении. Золото тоже просело, кстати.

По словам Набиуллиной, золотовалютные резервы в этом году сократятся на $50 млрд. "Это будет включать в себя в том числе наши операции по предоставлению валюты на возвратной основе. Мы предоставляем валюту через банки для того, чтобы сглаживать пики выплат по внешним долгам, чтобы не было ненужной волатильности на валютном рынке», - объяснила глава Банка России. По механизмам валютного рефинансирования ЦБ предоставил банкам $20 млрд.

[zifadina]

Безусловно, надо признать, что если бы даже ЦБ и Минфин не совершали операций с ЗВР, то они бы все равно снизились.
Валютная часть ЗВР (без учета золота) состоит из:
— 45% вложения в долларах;
— 35% вложения в евро;
— 10% вложения в английских фунтах;
— 10% вложения в йенах, канадском и австралийском долларах и швейцарском франке (аналитики указывают, что точную процентовку этих 10% ЦБ почему-то никогда не раскрывал).
А публикуются данные в долларах.
ЦБ оценивает золото в резервах по 850 долларов за унцию и пересматривает эту цифру не чаще раза в 2-3 года.

[Ralph]

Рубль держится и укрепляется в последний месяц явно искусственно, на валютной подпитке ЦБ. И мы видели, что в январе даже крупные интервенции Банка России (не на бирже, а путем выдачи валютных кредитов банкам) не спасли рубль от падения. В феврале – спасли. Долго ли сможет ЦБ держать рубль своими валютными резервами и что произойдет, когда регулятор реально уйдет с рынка, например, в связи с недостатком валюты?

Статистика за прошлые годы показывает, что сокращение золотовалютных резервов практически совпадает с размером выплат по внешнему долгу (они, напомню, прогнозируются на уровне $150 млрд). Резервы на 1 января 2015 года составляли $385 млрд. Вычитаем из них золото, резервную позицию в МВФ и счет в СДР, собственно резерв иностранных валют – остается $328 млрд. Вычитаем валюту, принадлежащую Минфину (Резервный фонд и Фонд нацблагосостояния) – остается $180–200 млрд. Если со $150 млрд придется в 2015 году расстаться, то оставшаяся сумма $30–50 млрд – это примерно двухмесячный импорт в РФ с учетом его уменьшения из-за наших контрсанкций и падения рубля. Меньше иметь в валютных резервах ЦБР никак нельзя, лучше бы иметь хотя бы сумму, равную трехмесячному импорту – иначе страна будет практически беззащитна от атак валютных спекулянтов.

Получается, что дефицит валюты у ЦБ может образоваться уже к концу года. Банк России не может довести до такой ситуации и, скорее всего, ограничит в ближайшее время предоставление валюты банкам (например, дойдя до объявленного лимита валютных кредитов $50 млрд). Это может произойти к июню – очередному пику платежей по валютным долгам российских компаний

[Czeh]

Почему не учитываете валютные поступления в страну от экспорта ?

[Ralph]

Почему не учитываете валютные поступления в страну от экспорта ?

Если это вопрос ко мне, то эти поступления мною безусловно учтены.

[Alexandr89]

Я не жду роста рубля в краткосрочной перспективе, я думаю он так же будет болтаться где-то около 60, плюс минус 5-10%, если не произойдёт ничего глобального, вроде роста нефти, плавный рост я думаю надо ждать к весне 2016г.
Последний месяц ЦБ особо не причём, они даже потихоньку ставку снижают, рубль просто стабилизировался у 60, в это цене уже отыграны все риски на текущий момент, и нефть в районе 55-60 долларов, и санкции и прочее. Повторюсь, если ситуация серьёзно не изменится, так он у будет по моему мнению болтаться около 60.

[Ralph]

плавный рост я думаю надо ждать к весне 2016г.

Спад ВВП составит в 2015 году 5-7%. По оценкам ЦБ России его пик ожидается в начале 2016 года.
Каким образом, по вашему, в разгар экономического спада рубль будет расти ?

Повторюсь, если ситуация серьёзно не изменится, так он у будет по моему мнению болтаться около 60.

То есть рубль все-таки не перепродан ?

[Alexandr89]

Перепродан, т.к. все крупные игроки хранят сейчас деньги в долларах.Они будут потихоньку их распечатывать, т.к. инвестиции в России в рублях, и оборот в рублях, как только почувствуют более менее стабилизацию, я думаю что это случится примерно к началу осени. Это отчасти поможет рублю, плюс сокращение импорта, и постепенное налаживание своего производства, плюс сокращение внешнего долга. Плюс я не особо верю, что нефть будет долго болтаться на 55-60, в связи с сокращением добычи в ряде стран из-за нерентабильности, в том числе и в США, думаю она к 2016 подымется примрено до 70-80, что так же поможет рублю, на 33 он конечно не вернётся, но 45-50 думаю вполне реально.
и я не думаю что европейский бизнес будет так уж долго поддерживать эти санкции, будут или ослаблять, или искать обходные пути доставки.
Спад ВВП опять же 5-7 они ожидают в баксах, в основном опять же из-за сокращения стоимости нефти, реальный сектор по моему мнению вырастет, и даже ощутимо. Всё ИМХО

[Ralph]

Перепродан, т.к. все крупные игроки хранят сейчас деньги в долларах.Всё ИМХО

Вы можете дать хоть одну ссылку, подтверждающую, что все игроки хранят деньги в долларах и о размерах этих сбережений или это полностью ваши теоретические умозаключения ?

[Toxic_Avenger]

ВВП вообще в национальной валюте считается. И падение, соответственно, тоже в рублях. В долларах спад в 5 %, смешно

[Ralph]

ВВП вообще в национальной валюте считается. И падение, соответственно, тоже в рублях. В долларах спад в 5 %, смешно

А мне понравилось высказывание, что ВВП упадет, зато реальный сектор вырастет.

[zifadina]

По-видимому, речь шла о призрачном росте реального сектора за счет гигантской инфляции, но тогда это как минимум "бег на месте".

[Alexandr89]

Реальный сектор я имею ввиду, производство пром. и сельхоз. товаров за исключение добычи и продажи нефти. Насчёт хранят в долларах, это мои наблюдения, статистики, какая компания, и какое физ лицо и в чём хранит деньги вам разумеется никто не приведёт, т.к. это по идеи комерческая тайна. Но краткий опрос, проводимый среди моих знакомых и на форумах, показывает мне, что 90% из них с октября-ноября сидят в валюте, и преимущественно в долларах. Я написал же, всё ИМХО, на роль пророка не претендую. И это всё может быть, если ситуация резко не изменится.

[gans888]

Вы всё ещё спорите нефть уже 53.17 , идите на биржу пока не поздно.

[Alexandr89]

А рубль стоит на месте, плюс минус, без каких либо серьёзных интервенций со стороны ЦБ это говорит скорее всего о том, что риски колебаний нефти 50-55-60 уже заложены в этом курсе, и как раз таки о том, что рубль перепродан.

[gans888]

Не знаю почему , но район 52 по нефти является критичным 99% там и поплывём резко, я думаю пока все думают это технический отскок, ПОКА думают.

[Alexandr89]

Мне кажется ниже 50, и то если там подержится хотя бы несколько дней.

[Ralph]

Но краткий опрос, проводимый среди моих знакомых и на форумах, показывает мне, что 90% из них с октября

Это и есть названные вами крупные игроки: банки, нефтедобывающие компании и прочие воротилы бизнеса ?

Говоря же о коммерческой тайне, вам должно быть известно, что крупные и крупнейшие игроки являются публичными акционерными обществами и по закону они должны раскрывать годовые отчеты и годовую бухгалтерскую отчетность.

[House495]

какое физ лицо и в чём хранит деньги вам разумеется никто не приведёт

Эту страшную тайну также без труда можно разгадать на сайте ЦБ РФ
http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_ex.pdf
Например, таблица № 26. На 1 февраля 2015 года примерно 70% общего объема вкладов физ лиц - рубли, примерно 30% - валюта.
Это заметный рост в сравнении с третьим кварталом 2014 года, когда рублевые депозиты составляли 80%.
Но и это не значит, что все граждане поголовно бросились скупать валюту. Просто валютные депозиты переоценили по актуальному курсу.

[Alexandr89]

А когда они её выставляют эту отчётности вы не на помните?И для обшего пользования или только среди своих акционеров? А тогда подскажите мне, если не эти компании, тогда кто в таких количествах в ноябре-декабре скупал доллары, выбрасывая на рынок рубли, что и задрало так курс? У кого ещё есть такая масса рублей в России?
насчёт физиков судил в основном по своим знакомым, и по информации на форумах, насчёт компаний по бирже.

[gans888]

Не, 50 это не уровень это уже факт, поверьте игроки будут при 50 ориентироваться на уровень 49-47,.конечно если это простоит хотя бы 3 дня.

[gans888]

Никогда не подумал бы , что здесь столько рублёвых оптимистов.

[Ralph]

Теперь, когда мы установили, что инвестиции крупных игроков не являются " коммерческой тайной" и опрос на форуме в интернете частных лиц не может являться достоверным источником информации, не могли бы вы привестти конкретные цифры и ссылки.

Заранее благодарю.

[Alexandr89]

Их тут не так уж и много, поверьте, просто мало кто верит по объективным причинам в доллар по 100-200р. на долго. 80 считаю критическим уровнем. опять же, вполне могу заблуждаться, точно думаю что никто не знает.
Если установили, в таком случае, если вы хотите затратить не мало своего время, найти ссылки в интернете, и выложить здесь полноценный аналитический отчёт, мы с удовольствием его почитаем. Я лишь высказал, своё мнение, свой взгляд на ситуацию, и свою позицию, не больше и не меньше.
Вклады в валюте Физиков от месяца до года согласно этой таблице 26, выросли более чем в 3 раза по сравнению с октябрём 2014. Тоже статистика однако. Хотя и рублёвые тоже выросли, почти в 2 раза.

[gans888]

Вообще спор какой то странный , здесь все в той или иной степени правы, но что буде, зависит не от России . а от администрации США если они отменят эмбарго на экспорт нефти добытой в США сами подумайте ,что будет с ценами и чью нефть будет покупать Европа и Азия, не забывайте , что спред между Американской нефтью и BRENT разница более 20%, именно потому, что их рынок локализован, а по качеству Американская нефть лучше.

[Alexandr89]

Насчёт сортов нефти, там могут быть ещё нюансы с переработкой, в плане на какой сорт нефти заточен конкретный перерабатывающий завод, чтобы как с углём на Украине не получилось. Нефть же это не только бензин и керосин, но ещё и куча масел, парафинов и полимеров. Если не заблуждаюсь.
А эмбарго на экспорт они разве не отменили, чтобы поддержать своих сланцевиков? там речь больше шла о том распечатывать или нет стратегические резервы США.

[gans888]

Не знаю ,что там заточено ,но 3 назад крупнейшие нефте компании США 13 компаний и не только которые добывают сланцевую нефть , начали лоббистскую компанию по отмене эмбарго и Администрация США в принципе не возражает.

[rty9000]

Теперь, когда мы установили, что инвестиции крупных игроков не являются " коммерческой тайной" и опрос на форуме в интернете частных лиц не может являться достоверным источником информации, не могли бы вы привестти конкретные цифры и ссылки.

Это сказал Греф, что все крупные игроки сидят в долларах и как только почувствуют тренд, они сами начнут продавать валюту. Небольшой тренд уже был, рубль пошел вверх, но этот тренд был недолго, но ничего скоро следующий придет. Ориентиром для рубля вижу 50, а дальше надо смотреть.

[rty9000]

Рубль имхо настолько сильно перепродан

Что то я тут в терминах не пойму, перепродан это значит курс завышен, правильно? Но ведь сейчас курс рубля наоборот сильно занижен и это скорее надо считать, что рубль недооценен.
И если уж дальше идти по терминологии, то перепродан сейчас сильно доллар, его курс завышен многократно и этот мыльный пузырь может лопнуть.
В 2008 ФРС смогли пройти по лезвию и удержали доллар от резких потрясений, смогут ли они сейчас, большой вопрос.
Дешевая нефть так и не стала локомотивом экономики США, репатриации производств не наблюдается, наоборот экспортеры США несут убытки из за курса своей валюты.
Как то так.

[rty9000]

Кстати, по поводу курса, две страницы назад я привел цитату, как Энергобанк продажей 50 млн долларов опустил курс до 55, а потом поднял до 66 в течении дня, так что если ЦБ захочет, то у него много больше возможностей для манипуляции курсами.

[Ralph]

Но ведь сейчас курс рубля наоборот сильно занижен и это скорее надо считать, что рубль недооценен.

Но обосновать это с цифрами и фактами, к сожалению никто не может.

И я еще не понимаю, а зачем вам сильный рубль ? Слабый рубль выгоден отечественному производителю, российским экспортерам, для российского бюджета.

[SenV]

И я еще не понимаю, а зачем вам сильный рубль ?

Чисто из личных, меркантильных соображений. По мне лучше пиво в германии пить из расчета 200 рублей кружка, а не 400.

[Амид]

И я еще не понимаю, а зачем вам сильный рубль ?

При всем уважении, но ответ очевиден: лучше иметь зарплату 4000 долларов, а не 2000. Мы всё-таки с Вами на форуме путешественников, а не фермеров. Для нас дешёвый доллар - это окно в мир

[bromisaich]

Мы всё-таки с Вами на форуме путешественников, а не фермеров. Для нас дешёвый доллар - это окно в мир

Ну, я вот тоже путешествовать люблю, а доллар дешевый видеть не хотел бы. Очень не хотел бы. И еще. Мы с вами все же на форуме здравомыслящих людей, в первую очередь. СЗОТ.

[House495]

По мне лучше пиво в германии пить из расчета 200 рублей кружка, а не 400.

Ну, конкретно в Германии и не придется. Что стоило 200, стоит 300, не 400.

[rty9000]

Ну, я вот тоже путешествовать люблю, а доллар дешевый видеть не хотел бы. Очень не хотел бы. И еще. Мы с вами все же на форуме здравомыслящих людей, в первую очередь. СЗОТ.

А вот это какое то всеобщее заблуждение, что при дешевом рубле резко заработает наша промышленность. Девальвация своей валюты, это обоюдоострая процедура, которая несет не только пользу, но и вред. Девальвация, это всего лишь одно из условий работы нашей экономики, одной девальвацией механизм НЭПа не запустишь. Я понимаю, все работает, но прорваться на внешние рынки не можем, цена не позволяет. Вот тогда плановая девальвация на 15-20% может помочь нашей промышленности. А обрушение своей валюты на 90% это скорее уже государственное преступление, а никак не экономическое действие.

[Сергей047]

Вчера то же самое сказал наш ЦБ:
"Девальвация рубля, несмотря на ее беспрецедентный характер, сама по себе вряд ли окажет сильное влияние на экономическую активность в РФ, спад в экономике в 2015-2016 году и последующее восстановление будут иметь в основном циклический характер — таковы предварительные выводы доклада Банка России о денежно-кредитной политике (ДКП).
Второй важный момент ДКП, связанный с предыдущим,— декларация ЦБ почти отсутствующего влияния девальвации на экономическую активность: фактически Банк России заявляет о том, что даже более резкое, чем в 2008-2009 годах, изменение реального курса национальной валюты само по себе не приведет ни к замедлению, ни к росту активности в экономике. "Полученные результаты свидетельствуют о том, что значимого влияния изменения курса рубля на агрегированные показатели — индекс базовых отраслей и индекс промышленного производства — не наблюдается",— резюмирует ЦБ одно из своих исследований по этой теме."

[b-olegh]

Я думаю, что возможность резких колебаний рубля сейчас сводится к минимуму.
Вчера посмотрел статистику ЦБ РФ.
Так вот. Весь прошлый год индикатор М2 колебался в пределах 30 000 - 31000 млрд. руб.
В ходе декабрьских скачков, я думаю, он пробивал и 33 000 млрд., т.к. после санирования рублевой массы в третьей декаде декабря 2014 М2 остался на уровне 32 110.
ЦБ продолжает сокращать предложение дешевой денежной массы (на 01.02.2015 М2=31 449). У игроков просто нет сейчас достаточных средств, чтобы резко просадить рубль...

[gans888]

Вы конечно во многом правы, но это относиться к Нам кто в России, я думаю при критичных ценах на нефть спекулянты со всего мира сбегутся, сейчас это делается за 15 минут.

[gans888]

И ещё деньги внутри страны стали дешевле ставка то понижается , мне сегодня смс пришла . что деньги (кредитные) подешевели и значительно, к примеру было 1,5 месяца назади 24% сейчас 19% годовых.

[oleg41]

И ещё деньги внутри страны стали дешевле ставка то понижается , мне сегодня смс пришла . что деньги (кредитные) подешевели и значительно, к примеру было 1,5 месяца назади 24% сейчас 19% годовых.

Это ничего не меняет. Ликвидность зажали очень серьезно, денежная масса не увеличивается, свободных денег в экономике нет. Ну а кредиты ...
Зачем банкам сейчас брать рубли под 14% для покупки доллара на валютном рынке, когда ЦБ готов продать доллар в любой момент на аукционе РЕПО по ставке Либор +0,5%.
Правда это касается лишь десятка самых крутых банков, но и основные объемы на бирже в декабре делали именно они.
Поэтому никаких особых движений сейчас не будет даже при падающей (в разумных пределах конечно) нефти.

[Vlam]

деньги (кредитные) подешевели и значительно, к примеру было 1,5 месяца назади 24% сейчас 19% годовых

Видимо не у всех. Вчера "щедрое" предложение: Ставка от 26,5%