Alan » 05 авг 2019, 05:31
ИМХО, это временный всплеск, связанный с просадкой нашего фондового рынка в конце прошлой недели (наложились: изменение ставки ФРС, твиты Трампа по Китаю, которые двинули вниз американский, а вслед за ними и азиатские фондовые рынки, а также нефть, плюс шум вокруг очередных санкций по делу Скрипалей - это уже про нашей фонде напрямую ударило). В итоге нерезиденты немного перепугались и побежали на выход (через валютную секцию, естественно), что дало импульс вверх. В пятницу после открытия американских бирж активно сливали Сбербанк, Газпром и другие голубые фишки - основные позиции нерезидентов.
Сегодня надо посмотреть, теоретически должен несколько улечься ажиотаж вокруг американских индексов (смотрите на S&P, если пойдет вверх восстанавливаться, то в целом всё хорошо, если продолжит вниз, то не очень), возможно и на нашем рынке будет небольшое восстановление. Если динамика один-два дня будет положительной, пусть и умеренно, то нашу фонду начнут откупать (снова конвертируя валюту в рубли через валютную секцию), создав избыток предложения, что сдвинет цену валют вниз.
Но.
Сейчас у нас во Владивостоке полдень понедельника, что видно в сравнении с плохим для рынков вечером пятницы (общий фон считаю нейтральным, основное событие - новые пошлины на китайские товары, наше российское событие - санкции - уже понятно, что много шума из ничего):
1. Сентябрьский фьючерс на американский индекс S&P ушел ещё ниже и смотрит вниз;
2. Нефть ушла ниже пятницы (немного, но всё-таки) и очень нехотя и по чуть-чуть восстанавливается;
3. Азиатские индексы в минусе (зависимые от американцев японский Никкей -2% - лидер, Гонконг и Южная Корея с ним рядом, основные китайские индексы повторяют движение S&P на -0,75%).
Сегодня ожидаю сегодня движение нашей фонды вниз (если бы негатив на мировом рынке, то восстанавливалась бы, но тут надо посмотреть), валюты к рублю пойдут вверх.
Но повторюсь - надо смотреть. Я бы пока ничего не покупал, ситуация неясная. Смотрите на S&P, он не универсальный индикатор, но в целом характеризует состояние американского рынка, а все остальные с ним очень связаны. В целом логика такая: им хорошо - другим хорошо - нам хорошо, им плохо - нам ("развивающимся рынкам" - "emerging markets") ещё хуже.
Все исключительно мой личный непрофессиональный взгляд на ситуацию, не более.
Life's a journey, not a destination!
Impossible is not a fact. It's an opinion. Impossible is not a declaration. It's a dare. Impossible is potential. Impossible is temporary. Impossible is nothing.
